2023下半年“潛力股”，再論冷鏈發展驅動因子及未來趨勢
欄目：行業動態
發布時間：2023-08-16
2023下半年“潛力股”，再論冷鏈發展驅動因子及未來趨勢
經濟社會的發展，人們生活水平改善，消費者對生活品質的需求逐漸提升，各種農產品的跨區域流通越來越頻繁。為解決農產品長距離運輸的問題，冷鏈物流應運而生，冷鏈物流是社會經濟發展的產物。
復雜性：冷藏物品在流通過程中質量隨著溫度和時間的變化而變化，不同的產品都必須要有對應的溫度控制和儲藏時間。這就大大提高了冷鏈物流的復雜性，所以說冷鏈物流是一個龐大的系統工程；協調性：由于易腐生鮮產品的不易儲藏性，要求冷鏈物流必須高效運轉，物流過程中的每個環節都必須具有協調性，這樣才能保證整個鏈條的穩定運作；高成本性：為了確保易腐生鮮產品在流通各環節中始終處于規定的低溫條件下，必須安裝溫控設備，使用冷藏車或低溫倉庫。為了提高物流運作效率又必須采用先進的信息系統等。這些都決定了冷鏈物流的成本要比其他物流系統成本偏高。冷鏈設備作為冷鏈物流的基礎和前期配置輪動市場，是冷鏈物流的核心組分。冷鏈設備是從供應鏈的角度來定義的。各類產品有其獨特性，產品的供應鏈也具有獨特性。冷凍類產品，由于產品要求所處的環境通常為低溫或低濕共同特性，所以稱為冷凍產品，冷凍產品的供應鏈稱為冷鏈；用于制造低溫、低濕環境的設備，稱為冷鏈設備。
具體的冷鏈設備有：低溫冷庫、常溫冷庫、低溫冰箱、普通冰箱、冷藏車、冷藏箱、疫苗運輸車、備用冰排等。冷鏈物流行業產業鏈可分為上游冷藏車和冷機等設備制造商，中游主要包括運輸型、倉儲型、綜合物流、和平臺型企業，下游主要消費者為食品生鮮及醫療生物型企業。傳統型冷鏈物流企業多具有冷庫資源、倉儲土地的資源優勢，但需在冷鏈物流的網絡運作方面投入較多的資金及時間成本。未來冷鏈物流將向輕資產方向發展，互聯網平臺和物流網絡融合的平臺式發展將是新的方向。隨著生鮮電商和電子商務的持續發展以及城鄉居民消費結構的變化，消費者在生鮮平臺下單成為主流消費模式，從而倒逼上游冷鏈倉儲運輸型企業未來朝著依托平臺式物流服務商的方向轉變。冷鏈物流企業除擁有自營冷倉外，還和多方供應商建立協同或共配倉庫，如蘇寧物流2019年中國冷鏈自建和協同倉達到46座。來自武漢的小碼大眾未來三年也將在中國建立多座共倉冷庫，其中應用的管理系統、作業流程、培訓工作和物流冷鏈相關配套基礎設施則由冷鏈物流企業提供，通過縮短中間環節，實現產地直銷。傳統型冷鏈物流企業多具有冷庫資源、倉儲土地的資源優勢，但需在冷鏈物流的網絡運作方面投入較多的資金及時間成本。未來冷鏈物流將向輕資產方向發展，互聯網平臺和物流網絡融合的平臺式發展將是新的方向。隨著生鮮電商和電子商務的持續發展以及城鄉居民消費結構的變化，消費者在生鮮平臺下單成為主流消費模式，從而倒逼上游冷鏈倉儲運輸型企業未來朝著依托平臺式物流服務商的方向轉變。冷鏈物流下游需求中以食品為主，食品又分為農產品、禽肉、乳制品等細分產品，食品冷鏈占冷鏈物流的比重接近90%，是冷鏈物流最主要的運用。冷鏈物流企業通過搭建供應鏈選貨場平臺，減少商品加價率，并讓利上下游客戶，同時為生鮮食品提供封閉運輸環境，從而減少產品損耗率。冷鏈物流通過搭建有量供應鏈選貨場平臺，建立從供應商到渠道端的直接供應體系，減少生鮮流通過程中的中間環節。以肉類為例，冷鏈運輸較常溫運輸，加價率減少45%，僅為40%。冷鏈物流下游需求還包括醫藥冷鏈，醫藥冷鏈門檻較高，疫苗類制品、注射針劑、酊劑、口服藥品、外用藥品、血液制品等需要低溫條件下儲運的藥品的流通都屬于醫藥冷鏈物流的范疇。醫藥冷鏈行業監管嚴格，門檻高，前期投入大，且需要一定的客戶基礎支撐新業務的獲取，因此醫藥冷鏈與食品冷鏈有非常大區別。目前，我國冷鏈物流正持續向好發展，其主要驅動因素有以下幾點:我國城鎮化道路起步較晚，尚處初級階段，有較大的發展空間。在聯合國開發計劃署發布的報告中指出，預計到2030年，中國將新增3.1億城市居民，屆時中國城市人口總數將超過10億，城鎮化率將達70%。城市居民無法實現農產品等食品的自產自銷，進一步帶動了肉禽蛋、水產品、乳制品等易腐食品和反季節蔬菜水果的消費總量;城鎮化進一步推動了農產品規模化、集中化、區域化生產，因此加大了食品消費需要通過冷鏈物流方式實現由產地向城市輸送的需求。隨著我國城鎮化道路的不斷推進，我國城鎮人口持續增加，而在城市地區居民的食品結構中，易腐食品占比較大，儲運離不開冷鏈。依照發達國家經驗，人均可支配收入提升到4000美金，冷凍、冷藏食品需求將逐步得到釋放，并推動冷凍冷藏食品消費和冷鏈產業的建設發展。隨著城鎮化水平的提升、收入的提高、生活節奏的不斷加快，人們對于標準化的冷鏈供應產品需求將不斷增加，并推動冷鏈行業持續穩定發展。近年來，生鮮電商備受資本和市場青睞，不斷涌出，生鮮網絡零售額快速增長。由于生鮮電商產品冷鏈運輸比例遠高于初級農產品整體平均水平，這將是帶動總體冷鏈率上升的關鍵因素，生鮮電商需求也將支撐冷鏈物流市場的增長下限。第三方冷鏈物流適合缺乏大規模投資自建物流能力的中小規模電商。早期生鮮電商多采用自建冷鏈物流保證服務質量，但生鮮電商目前正處于擴展業務版圖的早期階段，自建物流投資未必能始終跟上，因此成本低、社會化程度高的第三方物流若能保障服務質量，成功樹立品牌，將得到更多生鮮電商的青睞。以電商為主體的生鮮食品配送、自提業務，雖然面臨著單客消費低、生鮮商品標準化低(品質、重量)等問題，但對于城市工作生活節奏快的白領階層有較大吸引力，將帶動著冷鏈物流設備的發展，尤其以運輸及配送環節的冷鏈設備廠商。食品配送對時效性和品質的要求越來越高，而由分銷網點向消費者配送的最后一公里還處于藍海市場階段，以輕型冷藏設備、生鮮自提設備為代表的冷鏈終端，是解決需求多樣化、配送個性化、食品品質保證的最后一道環節。隨著人工智能在各個領域應用推廣，無人超市、無人便利店、無人值守停車場、無樁共享單車這類的在無人值守范疇以內的新型零售模式開始在各個地方興起;當人們越來越厭煩在長久的排隊等待中消磨時間時，新的無人零售方式帶給了消費者更個性、更便捷的消費體驗。未來，無人零售店將逐步替代傳統便利店，同時，隨著成本降低，無人零售店的鋪設規模可能遠超傳統便利店的數量。保守預計未來十年，無人零售店新增20萬家，無人零售店的投資額將達200億元。假設每個無人零售店配置5-10臺商用冷鏈產品設施，無人零售店對于商用冷鏈終端設施的新增需求就可達到100-200萬臺;如果每臺冷鏈產品設施單價5,000元，則無人零售店對應的冷鏈產業鏈規模將達到50-100億元。近年來，冷鏈物流產業規劃、扶持政策和行業標準頻繁出臺，政策面的支持是冷鏈物流行業發展的重要邏輯之一。政府層面對于冷鏈物流的發展高度重視，開始從政策、法規角度推動物流行業及冷鏈物流轉型升級，支持力度不斷加大，提出了健全農產品冷鏈物流體系，支持冷鏈物流基礎設施建設等要求，督導冷鏈物流行業的快速完善。政策支持為冷鏈物流行業發展提供了有利的環境，降低農產品冷鏈物流成本，支撐冷鏈物流基礎設施的建設，支持建設全程冷鏈物流和覆蓋農產品收集、加工、運輸、銷售各環節的冷鏈物流體系。近年來，我國食品安全問題頻現，新《食品安全法》倒逼完善冷鏈體系。食品腐爛變質是造成食品安全隱患的主要原因之一，因此食品在由生產環節最終到達消費者手中的整個產業過程都中，離不開現代冷鏈物流。冷鏈物流是對食品安全的強有力的保證，食品冷鏈是食品從生產到流通整個過程的特殊供應鏈系統，在食品運輸中應用。修改后的食品安全法將對食品安全從生產、運輸、貯存、銷售、餐飲服務等各環節實施嚴格的全過程管理，強化生產經營者主體責任，完善追溯制度，加大監管處罰力度。冷鏈物流可以使生鮮食品、藥品等商品在生產、運輸、儲藏等過程中保持低溫，以保證食品、藥品質量，減少損耗。冷鏈物流是進入新世紀以來國家重點扶持的領域。和傳統物流相比，冷鏈物流在每一個環節上對于技術的要求更高，資金投入也更大。冷鏈物流行業規模效應和學習效應的積累或許比其他物流方式更加明顯，隨著農產品深加工的發展、生活水平提升引導的消費結構升級，冷鏈物流將迎來發展黃金期。冷鏈物流涵蓋冷凍加工，冷藏貯藏，冷鏈運輸和冷鏈銷售全過程。冷鏈行業景氣度提升會帶動冷庫，冷藏運輸車和速凍設備等冷鏈設施設備受益。冷鏈物流的主要設施包括冷庫或低溫物流中心、生鮮食品加工中心（包括中央廚房）、冷藏運輸車、超市陳列柜等。而在冷鏈物流的所有環節中，冷庫是最核心的設施，其投資在冷鏈建設的占比中也是最高的。隨著人們生活水平的日益提高，中國居民消費能力持續增強，對冷凍冷藏食品的需求越來越大；以及社會對食品安全的關注加強，很多食品需要在生產、儲存、運輸等全過程冷鏈，促進了對冷庫需求的增加。在電子商務的不斷發展中，生鮮和跨境電商等不斷壯大，冷鏈物流的服務水平也在滿足居民消費需求的過程中得以不斷提升，冷鏈企業由從前的單一運輸或者倉儲服務的發展模式逐步轉向綜合化的冷鏈服務運營商，冷鏈物流發展模式得以不斷創新。
