本報告核心觀點

行業現狀：平臺GMV破4000億，但增速放緩，滲透率待提升

人群畫像：已婚男性開始變身“家庭煮夫”，逐步成為市場主要用戶

? 資本不斷加碼生鮮的前置倉模式。但生鮮電商整體行業因為其高成本，還處于虧損燒錢階段，需要找到新的贏利突破點

? 生鮮電商行業的GMV總交易額超4000億，增速在漸放緩。月活保持在1億左右，隨著疫情的反復出現而波動。目前生鮮購買場所以傳統菜市場為主，生鮮電商平臺滲透率逐年提升至10%左右

? 生鮮電商的多種商業模式共存，店倉一體與前置倉用戶活躍度最高，時效最快

? 生鮮電商用戶男女比例從2019年的“女七男三”，2022年變化至基本“五五分”。而且八成以上用戶已婚

資本熱度：生鮮電商行業受資本市場青睞，估值高，但面臨盈利難題

| 競爭格局：行業經過洗牌，電商巨頭依靠資金、流量與物流優勢稱霸

? 生鮮電商月活用戶數量TOP10涵蓋了社區團購、店倉一體O2O和前置倉模式；“千萬級別” 為盒馬鮮生、每日優鮮、叮咚買菜和美團優選。因與巨頭實力懸殊，行業中小“玩家”逐漸力不從心

| 行業趨勢：通過預制菜等標品及行業標準化、冷鏈效率的提升健康發展

? 行業的龍頭深度融合供應鏈管理物流體系，提升行業標準化與冷鏈效率；企業可逐漸發展高品質預制菜等標品，尋找新的利潤增長點

目錄

CONTENTS

1 生鮮電商行業發展現狀

2 生鮮電商平臺用戶畫像分析

3 生鮮電商行業競爭格局

4 生鮮電商行業趨勢分析 

新零售社區生鮮電商平臺提升行業服務效率

生鮮電商發展不斷更迭，新零售與新模式應時而生

生鮮電商行業自出現以來，一直在不斷進化，由于我國生鮮消費的非標屬性，使得各類模式可以長期共存。隨著行業巨頭入場，前置倉和O2O模式提供了更快配送和更優品質，提升了整體行業的效率

生鮮電商的五種基本商業模式，店倉一體與前置倉時效最快

目前社區生鮮電商市場熱度較高，包括類似盒馬的店倉一體式，前置倉的每日優選與叮咚買菜，以及社區團購類的美團優選、多多買菜。其中店倉一體的成本相對最高

生鮮電商行業GMV超4000億，增速放緩，市場滲透率待提升

生鮮電商行業的GMV總交易額超4000億，但因為其市場競爭激烈，增速漸緩。月活保持在1億左右，隨著疫情的反復出現波動。目前生鮮購買場以傳統菜市場為主，生鮮平臺滲透率待提升。

生鮮電商行業受資本市場青睞，估值高，但面臨盈利難題

生鮮電商在疫情中發揮了重要民生保障作用

各大生鮮電商在疫情中極大的保障了市民的生活物資需求。以上海為例，叮咚買菜、每日優鮮、美團、盒馬鮮生等企業為了保障民生，大幅增大庫存，跨區調配騎手，并且推出了價格合理的保供食品

已婚男性開始變身“家庭煮夫”，用戶占比過半

生鮮電商用戶男女比例從2019年的女性占比遠大于男性的“七三分”，2022年變化至基本“五五分”。而且八成以上用戶已婚，可以看出已婚男性也開始下廚房

35-44歲群體為生鮮電商的“使用大戶”

一線與新一線城市為生鮮電商用戶大本

生鮮電商用戶主要集中在一線與新一線城市，占比超過60%，用戶分布前十的城市總占比超過75%，北京、廣東、上海及周邊長三角沿海一帶城市是愛好者大本營。

生鮮電商用戶的收入主要集中在3-10K，占比超過50%，收入在20K以上的用戶興趣較高，他們偏愛的生鮮電商為盒馬鮮生與大潤發優鮮。有房用戶整體占比較高，對生鮮電商偏好更明顯。

 本科學歷用戶占據半壁江山，高學歷群體最愛盒馬鮮生

生鮮電商App用戶畫像

35-44歲的寶爸寶媽，本科學歷、居住于一二線城市，中等偏上水平收入

生鮮電商月活用戶數量TOP10主要為社區團購與新零售類（店倉一體O2O和前置倉）；具體“千萬級別” 為盒馬鮮生、每日優鮮、叮咚買菜和美團優選，前置倉類活躍用戶量因為疫情及便利性增長最快。

店倉一體的盒馬鮮生因為其成本較高，會員費也相對最高

前置倉類與店倉一體類會員制都推出會員卡模式，盒馬鮮生因為其成本高，會員費最貴。美團集團的美團優選暫時沒有推出會員制，但美團買菜設置會員制，會員費連續包月為7.9元/月（首月1.9元）

生鮮電商經過洗牌，各大電商巨頭稱霸，中小企業已經開始退出

在符合監管前提下，鼓勵生鮮企業提升行業冷鏈物流效率

在“合規經營”前提下，國家陸續出臺了多項政策，鼓勵生鮮電商行業發展與創新，尤其提出補齊“最初與最后一公里冷鏈物流”的短板，利好前置倉模式，為生鮮電商行業的發展提供了明確的方向

行業的龍頭深度融合供應鏈管理物流體系，提升標準化與效率

大數據、物聯網、物流冷鏈等技術的應用與加強，保證了生鮮的電商交易品質。人們對生鮮品質、配送服務的要求也越來越高，行業巨頭為了實現盈利目標，將提升生鮮行業供應鏈整合的速度

企業逐漸發展高品質預制菜等標品，尋找新的利潤增長點

生鮮電商因為目前產品缺少標準化，難以形成規模。加上冷鏈運輸效率較低，運輸和儲存損耗較大，貨源成本較高，盈利困難，未來將通過預制菜類的標品供應來尋找新的增長點